INVO Bioscience(INVO) - 어닝, 합병

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현재 시각 기준 300% 상승한 인보 바이오사이언스입니다.

 

 

 

- 뉴스 요약

1. 매출 전년 동기 대비 397% 증가

2. NAYA 바이오사이언스 인수 합병 계약

 

- 뉴스 분석

주당 목표 주가 5달러를 기준으로 INVO는 $12M이며, 적정 주가 계산 시 약 $2.8 ~ $2.9 사이로 보여집니다.

 

- 뉴스 내용(출처)

플로리다주 새러소타, 2024년 4월 16일 (GLOBE NEWSWIRE) -- INVO Bioscience, Inc.(NASDAQ:INVO)(이하 "INVO" 또는 "회사")는 불임 클리닉의 설립 및 인수를 통해 전 세계적으로 고급 치료에 대한 접근성을 확대하는 데 중점을 둔 의료 서비스 불임 회사로, INVOcell® 의료 기기를 통해 가능한 질내 배양("IVC") 절차를 통해 오늘 12월 31일 마감된 4분기 및 회계 연도의 재무 결과를 발표했습니다. 2023년 및 비즈니스 업데이트를 제공했습니다.

2023년 4분기 재무 하이라이트(달리 명시되지 않는 한 2022년 4분기와 비교한 모든 지표)

• 매출은 1,381,754달러로 전년 동기 대비 397% 증가한 278,142달러를 기록했다.
• 클리닉 매출은 220,253달러에서 1,362,938달러로 519% 증가했습니다. 보고된 모든 클리닉 수익은 조지아주 애틀랜타에 있는 회사의 INVO 센터와 위스콘신주 매디슨에 있는 불임 클리닉에서 파생되며 회사의 재무제표에 통합됩니다.
• 연결 및 지분법으로 회계 처리된 클리닉을 포함한 모든 클리닉의 매출은 1,634,912달러로 682,055달러에 비해 140% 증가했습니다.
• 총 운영 비용은 290만 달러로 300만 달러에 비해 0.1백만 달러 감소했습니다. 2023년 4분기 운영 비용에는 전체 주식 거래에서 NAYA를 인수하기 위한 NAYA Biosciences, Inc.("NAYA")와의 최종 합병 계약과 관련된 약 $250,000가 포함되었습니다.
• 순손실은 280만 달러에 비해 200만 달러였다.
• 조정 EBITDA(표 포함)는 잠재적 합병과 관련된 거래 비용을 포함하여 120만 달러로, 전년도의 220만 달러와 비교된다.

2023년 재무 하이라이트(달리 명시되지 않는 한 2022년과 비교한 모든 지표)

• 매출은 3,020,575달러로 전년 동기 대비 267% 증가한 822,196달러였다.
• 클리닉 매출은 614,854달러에서 2,862,574달러로 366% 증가했습니다. 보고된 모든 클리닉 수익은 조지아주 애틀랜타에 있는 회사의 INVO 센터와 위스콘신주 매디슨에 있는 불임 클리닉에서 파생되며 회사의 재무제표에 통합됩니다.
• 연결 및 지분법으로 회계 처리된 클리닉을 포함한 모든 클리닉의 매출은 4,346,933달러로 1,686,705달러에 비해 158% 증가했습니다.
• 총 운영 비용은 980만 달러로 1,140만 달러에 비해 160만 달러 감소했습니다.
• 순손실은 800만 달러로 1090만 달러에 비해 감소했다.
• 조정 EBITDA(표 포함)는 5.1달러로 840만 달러와 비교된다.

경영 논평

INVO의 CEO인 스티브 슌(Steve Shum)은 "우리는 기존 INVO 센터와 최근 인수한 위스콘신에 기반을 둔 IVF 센터를 중심으로 INVO를 혁신적인 의료 서비스 회사로 전환함으로써 전체 임신 주기 매출과 이익의 더 큰 몫을 차지하려는 계획을 계속 실행하고 있다"고 말했다. "2023년 한 해 동안 매출은 전년 대비 267% 증가한 300만 달러 이상으로 증가했으며, 여기에는 위스콘신 매출에서 약 4.5개월의 매출이 포함되었습니다. 연결 및 지분법으로 회계 처리된 클리닉을 포함한 모든 클리닉의 총 수익은 430만 달러 이상이었습니다. 매출 성장은 조정 EBITDA에도 긍정적인 영향을 미쳤으며, 2024년에 현재 운영 내에서 손익분기점 또는 수익성에 도달한다는 명시된 목표를 향해 노력하고 있습니다(NAYA와의 잠재적 합병 제외). 위스콘신 클리닉에서 1년 동안 매출을 올렸고 전반적으로 더 많은 성장이 예상됨에 따라 우리는 그 목표를 달성하기 위해 순조롭게 진행되고 있다고 믿습니다. 우리는 불임 치료 시장에서의 우리의 위치와 전 세계 사람들이 고급 불임 치료에 더 쉽게 접근하고 포용할 수 있는 기회를 갖게 되어 기쁩니다."

확정된 합병 계약

2023년 10월 23일, INVO와 종양학 및 재생 의학 분야의 획기적인 치료법에 대한 환자 접근성을 높이는 데 전념하는 회사인 NAYA는 INVO가 전체 주식 거래에서 NAYA Biosciences를 인수하기 위한 최종 합병 계약(이하 "합병")을 체결했다고 공동으로 발표했습니다. 계약 조건에 따라 NAYA Biosciences의 주주들은 마감 시 NAYA Biosciences의 각 주당 INVO 주식 7.3333주를 받게 되며, 총 INVO 주식 약 18,150,000주를 받게 됩니다. 합병 종결 후 합병된 회사는 "NAYA Biosciences"라는 이름으로 운영될 것으로 예상됩니다.

회사의 SEC 서류 및 보도 자료에 자세히 설명된 바와 같이, 합병은 주주 승인, 자금 조달 당시 INVO의 시장 가격의 프리미엄("Interim PIPE")에 12개월 동안 회사의 불임 운영 자금을 조달하고 회사의 미지급금을 해결하기 위한 금액에 더한 INVO의 임시 사모 자금 조달을 포함한 특정 종결 조건의 적용을 받습니다. 합병된 회사가 INVO의 보통주 1주당 $5.00의 목표 가격으로 사모를 제공합니다. 현재까지 NAYA는 약 $805,000의 자금을 제공했습니다.

"INVO와 NAYA는 두 회사 간의 합병을 완료하여 불임 및 종양학 분야에서 독보적인 위치를 차지하는 회사를 만들기 위해 최선을 다하고 있습니다." "이제 10-K가 제출됨에 따라 우리는 Proxy S-4를 업데이트하고 계약서에 명시된 다양한 마감 조건이 완료될 때까지 가능한 한 빨리 주주 총회 일정을 잡을 계획입니다."

재무 테이블

이 보도 자료에는 조정 EBITDA의 조정이 포함되어 있습니다. 모든 추가 재무표는 회사의 10-K에 포함되어 있으며, 이는 회사 웹사이트에서 https://www.invobioscience.com/sec-filings/ 또는 https://www.sec.gov/ 에 확인할 수 있습니다.

비일반회계기준(Non-GAAP) 측정 사용

조정 EBITDA는 비일반회계기준(non-GAAP) 지표입니다. 이 조치는 GAAP에 따라 보고된 재무 조치를 대체하기 위한 것이 아닙니다. 조정 EBITDA는 경영진이 GAAP 수치와 함께 고려할 때 영업 성과 및 유동성과 관련된 의미 있는 정보를 제공하고 재무 결과 및 추세에 대한 전반적인 이해를 높일 수 있다고 믿기 때문에 포함되었습니다. 조정 EBITDA는 동일하거나 유사한 조건으로 측정값을 공개하는 다른 회사와 다르게 계산될 수 있습니다. 이 비GAAP 측정값과 가장 가까운 GAAP 측정값의 조정에 대해서는 첨부된 재무를 참조하십시오.

INVO Bioscience 소개

우리는 전 세계 사람들이 불임 치료에 접근할 수 있고 포용적일 수 있도록 함으로써 보조 생식 기술("ART") 시장을 확장하는 데 전념하는 의료 서비스 불임 회사입니다. 당사의 상용화 전략은 INVOcell® 및 IVC 시술을 제공하는 전용 "INVO 센터"의 개설(현재 북미에서 3개의 센터가 운영 중), 미국에 기반을 둔 수익성 있는 체외 수정("IVF") 클리닉 인수, 기존 불임 클리닉에 당사의 기술 솔루션 판매 및 배포에 중점을 두고 있습니다. 당사의 독점 기술인 INVOcell®은 여성의 체내에서 수정 및 초기 배아 발달이 생체 내에서 이루어질 수 있도록 하는 혁신적인 의료 기기입니다. 이 치료 솔루션은 수정 및 초기 배아 발달 중 난모세포와 정자의 배양을 위한 세계 최초의 질내 배양 기술입니다. "IVC"로 지정된 이 기술은 다른 ART 치료에 비해 환자에게 더 자연스럽고 친밀하며 저렴한 경험을 제공합니다. 우리는 IVC 시술이 전통적인 IVF의 비용보다 훨씬 적은 비용으로 비슷한 결과를 제공할 수 있으며 자궁 내 수정("IUI")보다 훨씬 더 효과적인 치료법이라고 믿습니다. 자세한 내용은 www.invobio.com 참조하십시오.

세이프 하버 선언문

이 보도 자료에는 개정된 1933년 증권법 섹션 27A 및 개정된 1934년 증권거래법 섹션 21E의 의미 내에서 미래 예측 진술이 포함되어 있습니다. 회사는 1995년 제정된 증권민사소송개혁법(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)의 보호를 발동합니다. 당사의 예상 미래 재무 상태, 운영 결과, 현금 흐름, 자금 조달 계획, 비즈니스 전략, 제품 및 서비스, 경쟁 우위, 성장 기회, 미래 운영을 위한 관리 계획 및 목표에 관한 모든 진술과 "예상", "만약에", "믿음", "계획", "추정", "기대", "의도", "할 수 있다", "할 수 있다", "해야 한다", "할 것이다" 및 기타 유사한 표현이 포함된 진술은 미래 예측 진술입니다. 모든 미래 예측 진술은 위험, 불확실성 및 우발적 상황을 수반하며, 그 중 다수는 당사가 통제할 수 없는 것으로, 이로 인해 실제 결과, 성과 또는 성과가 예상 결과, 성과 또는 성과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 실제 결과가 미래 예측 진술의 결과와 실질적으로 다를 수 있는 요인에는 www.sec.gov 에 제출된 서류에 명시된 요인이 포함됩니다. 당사는 새로운 정보, 미래 사건 또는 기타 결과로서 미래 예측 진술을 업데이트하거나 변경할 의무가 없습니다(그리고 그러한 의무를 명시적으로 부인합니다).

조정 EBITDA
	3개월이 끝났다								연말
	12월 31일								12월 31일
		2023				2022				2023				2022
순손실	$	(1,994,782	)		$	(2,767,035	)		$	(8,034,612	)		$	(10,892,511	)
이자비용		74,174				4,097				205,781				7,109
외화 환 손실		4				541				420				3,463
주식 기반 보상		34,727				83,225				344,386				608,018
주식매수선택권 비용		144,804				328,974				1,049,109				1,616,401
서비스에 대한 비현금 보상		45,000				45,000				180,000				120,000
부채 할인의 상각		107,869				52,644				720,128				52,644
채무 소멸로 인한 손실		163,278				-				163,278				-
지분법 JV에 대한 손상차손		89,794				-				89,794				-
세금 충당금		23,035				2,072				27,786				2,872
감가상각 및 상각		141,598				19,940				200,894				77,301
조정 EBITDA	$	(1,170,499	)		$	(2,230,542	)		$	(5,053,036	)		$	(8,404,703	)
견적 순손실	$	(1,994,782	)		$	(2,403,453	)		$	(7,123,212	)		$	(9,208,504	)
이자비용		74,174				4,097				205,781				7,109
외화 환 손실		4				541				420				3,463
주식 기반 보상		34,727				83,225				344,386				608,018
주식매수선택권 비용		144,804				328,974				1,049,109				1,616,401
서비스에 대한 비현금 보상		45,000				45,000				180,000				120,000
채무 소멸로 인한 손실		163,278				-				163,278				-
지분법 JV에 대한 손상차손		89,794				-				89,794				-
부채 할인의 상각		107,869				52,644				720,128				52,644
세금 충당금		23,035				2,072				27,786				2,872
감가상각 및 상각		141,598				19,940				200,894				77,301
견적 조정 EBITDA	$	(1,170,499	)		$	(1,866,960	)		$	(4,141,636	)		$	(6,720,696	)